美满日志母公司赴美IPO，平台型美妆公司正重塑游戏法则

发布时间：2020-11-07 04:39:50 所属栏目：运营来源：网络整理

导读：自降生始，性价比蹊径就是美满日志的重要标签，基于成熟的财富链，美满日志得以探求最优质的供给商，在产物订价上形成市场竞争力。而逸仙电商已经与制造商深度绑

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核心要点

自降生始，性价比蹊径就是美满日志的重要标签，基于成熟的财富链，美满日志得以探求最优质的供给商，在产物订价上形成市场竞争力。而逸仙电商已经与制造商深度绑定，强化供给链端的手段。

DTC模式低落了品牌对渠道的依靠，同时还可以辅佐品牌得到更为直接的市场数据，进而反哺研发、出产等环节。这是逸仙电商最为垂青的手段之一。

成本盯紧的是逸仙电商背后沉淀下的底层手段，用互联网行业风行的观念来说，其已经蕴蓄了批量复制优质品牌的“中台”。而可以或许一连打造爆款品牌的手段，与一个爆款品牌的代价对比，对应的是完全纷歧样的估值逻辑和想象空间。

子弹飞了泰半年后，逸仙电商IPO的动静终于落定：美国内地时刻10月30日，逸仙电商正式递交上市招股书，拉开了赴美上市的帷幕。

对付大大都人而言，逸仙电商是一个略显生疏的名字，但提起新国货美妆的代表品牌美满日志，知道的人就要多出好几个量级，而逸仙电商正是孵化了美满日志的母公司。

已往一年，美满日志完成多次融资，也屡屡传出IPO动静，成本市场对逸仙电商的追捧可见一斑。跟着逸仙电商递交招股书亮出家底，其毕竟为何受到云云追捧的缘故起因，也有了更多可以考量的依据。

细察招股书，团结披露的数据以及逸仙电商对外展示出的成长计谋来看，市场对逸仙电商的将来想象，绝对不能范围在美满日志的乐成上。

踩中风口的逸仙

打造出国货美妆代表、估值一年内翻四倍，现在顺遂踏上赴美IPO过程的逸仙电商，着实创立时刻不外四年。

2016年，从上一份事变卸任的黄锦峰，与中山大学的两位校友，配合创立了逸仙电商。第二年，逸仙电商推出首个美妆品牌——美满日志（Perfect Diary），主打性价比蹊径，公司第一家淘宝店也同步上线。

美满日志初代淘宝店上线

站在现在的节点回看，美满日志的乐成毋庸置疑。对美妆市场的乐成试探为逸仙电商引来了成本市场的存眷，IPO前，逸仙电商得到多轮融资融资，接管了高瓴成本、真格基金、高榕成本等知名机构的投资。招股书表现，IPO前，逸仙电商首创人、董事会主席兼首席执行官黄锦峰持股占比27.7%，Maybe Cat Holding Limited持股比例8.3%，高瓴成本、真格基金、高榕资天职别持股13.8%、10.5%及9.2%，为排名前三的机构投资者。

在美满日志验证打法之后，逸仙电商的扩张速率明明加速：

2019上半年，收购创建于2013年的小奥汀品牌，机关潮玩彩妆规模。

2020年6月，宣布旗下计谋新品牌——完子心选（Abby’s Choice），品类涵盖护肤、彩妆和个护等。

2020年10月30日，逸仙电商公布收购法国Pierre Fabre团体旗下高端美妆品牌Galénic。

可以或许看出，作为一家创立仅四年的公司，逸仙电商的成长速率惊人，招股书披露的数据足以证明这一点，据招股书表现：

2019年逸仙电商实现净收入30.31亿元，较2018年的6.35亿元同比大幅增添377.1%；

2020年前三季度净收入32.72亿元，较2019年前三季度的18.89亿元同比增添73.20%。

本年前三季度同比增幅不及客岁的缘故起因，一方面疫情影响无法忽视，另一方面年内最重要的促销勾当双十一在第四序度，对营收的影响暂未浮现也需思量在内。

保持高速增添的同时，逸仙电商的红利手段也示意不错，招股书表现，2019年逸仙电商实现经调解后净利润（Non-GAAP net income）1.5亿元。不外，本年因为疫情影响，以及逸仙电商快速机关新品牌，加大对产物研发和线下渠道建树的投入，2020年前三季度经调解后净吃亏5亿元。

毛利方面，2018年、2019年及2020前三季度，逸仙电商毛利率别离为63.5%、63.6%及63.1%，总体保持安稳。

财政数据外，崛起于交际媒体期间的逸仙电商更值得存眷的是其营业层面的后果。

据招股书披露，制止2020年9月30日，逸仙电商旗下全部品牌官方账户粉丝数目已超4800万。个中，2019年整年和2020年前9个月，逸仙电商的DTC购置用户数别离为2340万和2350万，同比增添了236.3%和50.0%。DTC购置用户的年度客单价也从2019年的114.1元/人，晋升至2020年前三季度的120.7元/人。

所谓DTC是指Direct-to-Consumer即直接面临顾主模式，这一模式突出的是品牌在斲丧者眼前的直接影响力，也就是说品牌代价不弱于乃至强于渠道代价。

而从第三方陈诉来看，逸仙电商的品牌代价表现出了一连增添的势头。按照灼识咨询陈诉：

2017年第三季度初次购置逸仙电商产物的客户，在2018年第二季度前至少复购一次的比例到达8.1%；

2018年第三季度初次购置的客户，在2019年第二季度前至少复购一次的比例增进到38.9%；

2019年第三季度初次购置的客户，在2020年第二季度前至少复购一次的比例进一步上升至41.5%。

总体来看，逸仙电商在用户局限、品牌代价等营业层面的示意，辅佐其在财政方面取得了不错后果。

作为逸仙电商旗下最知名的品牌，美满日志是逸仙电商高速成长的代表。2018年，美满日志介入天猫“双11”，当天贩卖总额便位列天猫彩妆榜第二，国货美妆品牌中排名第一。在2019年的天猫“双11”当天，美满日志再一次革新了本身缔造的记录：

28分钟内的贩卖额就高出2018年双十一全天贩卖额，成为天猫首个贩卖破亿的彩妆品牌。

同时成为2019年天猫“双11”彩妆贩卖榜第一名。

也是天猫双十一购物节开办11年后，初次由国货物牌登顶彩妆贩卖榜第一名。

而2020年天猫“双11”中，美满日志示意仍旧亮眼。制止11月1日15点14分，美满日志成为首个破3亿的天猫彩妆品牌，贩卖件数为美妆类第一。

线上狂飙突进的同时，美满日志也开始举办线下渠道建树。2019年1月，美满日志在广州开出第一家线下门店，制止2020年9月30日，其新零售国界已扩至世界90多个都市，200多家门店。