光刻机资本局

科技大国的成本局已经到了临界点，是否限定中国购置装备成为越来越紧要的压力，必要这42位局中人做出选择。成也政治，败也政治，将是光刻机的宿命。

2019年，尼康总共贩卖了47台光刻机，占全市场的13%，还不如本身的一丘之貉佳能。不外固然佳能贩卖了82台，可是齐集在第一、第二代迂腐的光刻机，别说高端市场，连中端市场都没什么存在感。

初局：尼康起高楼，阿斯麦宴来宾，美国楼塌了

光刻机，着实可以简朴领略为“超超超超…超高”精度的摄影机，把计划好的电路投影在硅片上。

与此同时，荷兰光刻机巨头阿斯麦ASML，占有了63%的市场份额，产物齐集在中高端的极紫外光刻EUV和深紫外光刻DUV上。

然而在2004年前，尼康是当之无愧的带头年迈，不只让阿斯麦稳坐屌丝之位，乃至让美国这个光刻机技能鼻祖慢慢退出了半导体用光刻机的市场。

彼时傲娇的尼康一向将光刻机作为本身的焦点产物，也是让日本企业引觉得傲的“民族之光”，乃至昔时能到尼康从事光刻机的研发一度成为浩瀚日本大好青年的愿景。

再看ASML的基本并欠好。从1984年降生后的20年，ASML就一向是一个谜一样的存在，没有什么人会认为ASML可以或许有什么将来，乃至包罗他们本身。

早期ASML还叫做ASM，保留无望只能到处认寄父，最终只有飞利浦动了同情之心，在总部大厦旁边垃圾桶旁的安定上给ASML弄了几个浅显厂房，房地产工地上的那种。最骚的是，飞利浦也没规划给什么钱，ASML除了要饭没干过，根基上上门倾销、蹲点、抢单横竖你能想象到的贩卖本领ASML全都用过，能活20年端赖日积月累出来的“贩卖技术”。

魔幻的是，这点“技术”居然成为了日后ASML登顶的要害。

苦苦支撑20年，ASML终于守候了他们第一个朱紫——台积电鬼才林本坚，一个可以比肩张忠谋的人物。假如嗣魅张忠谋创造了台积电的前20年，林本坚就为台积电的后二十年挣下了庞大的产业。

林本坚1942年出生于越南，中国台湾人，祖籍广东潮汕。林本坚1970年得到美国俄亥俄州立大学电机工程博士学位，2008年当选美国国度工程学院院士。在插手台积电之前，林本坚在IBM从事成像技能的研发长达22年，是其时天下无二的顶级微影专家。

2000年，林本坚在其时台积电研发长蒋尚义的约请下插手台积电，开启了真正“彪悍的人生”。

在IBM最后几年，林本坚着实已经看到了狂妄的IBM在微影规模的大厦将倾。他但愿IBM可以或许给以他其时微影部分所研发的X光光刻技能1/10的经费，用来“做点对象”，然而IBM由于其华人的身份，并不规划买账。

其后林本坚回想说：“我判定到65纳米（干式光刻）阶段时，让我再往前看三代的话，我就已经看不到了。”

于是在浩瀚人陷入X光光刻技能无法自拔的时辰，林本坚当仁不让地投入了浸润式光刻技能的研究中。

终于在2002年，已经插手台积电的他研究出以水作为介质的193纳米浸润式光刻技能。也就是在2002年，冥冥之中宣告了过往干式光刻机的极刑。

浸润式光刻技能让摩尔定律继承延长，厥靠山积电也因此领先竞争敌手高出5年。

然而任何一项倾覆式新技能的呈现，总会受到来自于传统权势庞大的阻力。林本坚的浸润式光刻，险些被尼康、佳能、IBM等全部巨头封杀，尼康乃至向台积电施压，要求雪藏林本坚。

巨头的陨落，老是千篇一致。昔时柯达最早出产出来了数码摄影机，可是柯达却由于惊骇数码相机威胁到本身的胶片营业，做出抉择——必然要藏好，不能让别人知道。

尼康的智商，在庞大的现有经济好处前耗损殆尽。

一场赌局即将开始。

半死不活的ASML敏锐的看到了个中储藏的庞大机遇，汗青注定ASML会和林本坚相助。ASML假如选择浸润式技能，不只可以得到台积电的庞大订单，也可以或许和台积电成立起危难中的“革命情意”。

对付林本坚和ASML来说，功效都不会比此刻更糟了。

运气倒向了浸润式光刻技能。2004年，ASML和台积电配合研发出第一台浸润式微影机，优越的机能和不变的技能，让阿斯麦的产物全面碾压尼康。尼康只用了5年时刻，就失去了50%以上的份额，沦为一个不入流的厂商。

半导体的兴衰，没有原理可讲，并且歼灭是庞大的。时刻到2009年，由于日本、IBM等无视浸润式技能，让日本的半导体厂商以及IBM也都敏捷衰落。尼康由于一步错，把整个日本半导体拖慢了3个世代。

这种环境也产生在格罗方德身上。昔时格罗方德选择了FD-SOI工艺被彻底回收FinFET工艺的台积电甩出十条大街，最终不得不放弃7nm工艺的研发。

ASML这场赌局大获全胜，这是ASML王朝的初步，但真正封神的一役产生在6年后。

早在1997年，其时干式光刻还大行其道的时辰，Intel为了敦促摩尔定律在将来几十年继承有用，连系美国能源部，拉了AMD、摩托罗拉等搞了一个前沿组织EUV LLC，成员乃至包罗其时美国劳伦斯利弗莫尔、劳伦斯伯克利和桑迪亚三大国度级尝试室。

这是其时的业内最顶级组织。ASML和尼康天然看在眼里心心念念，然而诡异的是：最终ASML以一粒“尘土”的脚色插手了组织，而尼康却由于“过于强盛”被美国顾忌而被剔除在外。

日本第一次被“捐躯”，也为之后被彻底丢弃埋下了隐患。ASML第一次靠本身强盛的“游说手段”受益。几多年后转头看，美国人第一次被本身的“强盛的伶俐”扯到蛋。

2003年，EUV组织的几百位科学家在颁发了大量的论文，论证了EUV可行性之后，组织庆幸驱逐。

从此，尘土ASML就像一个全力的门生，在打赢了浸润式战争之后就投入到了EUV的研发中。

美国人又犯了一个脑残式错误。2012年10月17日，美国当局没有担当住ASML一连的忽悠，在ASML“理睬”了一大堆有的没的前提后，最终赞成了ASML收购Cymer——一家顶级光源企业。

2015年，ASML颠末10年的研发，终于将EUV弄到了可量产的状态。这个中，台积电、Intel、三星都耗损了庞大的人力和物力。可以说，EUV并不是一家公司有足够手段完成的，这是一个重要的财富究竟。

到今朝为止，EUV完全被ASML把持，美国人本来担忧的技能流向尼康和ASML以另一种更怪诞的环境竣事了。

至此，光刻机成本局初局竣事，尼康起高楼、ASML宴来宾、美国楼塌了。

中局：阿斯麦把持，被袒护的实情

2015年后，ASML再无敌手。

然而我们对付ASML的把持存在着庞大的误解。

在许多中国投资者眼里，ASML是一家科技“入迷入化”的企业，我们中国无法出产出顶尖的光刻机是由于我们的技能无法遇上ASML。

这是究竟，然而却袒护了实情。

ASML降生之初，就是一个攒局好手。无论是和林本坚的相助，照旧插手EUV LLC，照旧制造EUV，没有什么是一只郁金香忽悠不了的，假若有，就用荷兰大风车。

究竟上，EUV的焦点技能齐集在三大规模：顶级的光源（激光体系）、高精度的镜头（物镜体系）、慎密仪器制造技能（事变台）。

个中镜头被德国的蔡司把持、顶级的光源来自于2012年收购的美国企业Cymer、慎密仪器制造技能也来历于德国。ASML只把握了不到10%的焦点技能。

ASML是集大成者，8000个焦点零部件都必要由ASML集成。

ASML是环球化的庞大受益者， ASML背后是美国、日本、欧洲、中国台湾、韩国技能支撑，最终才气出产出十分伟大的EUV。

与人们的广泛认知差异，ASML把首要精神放在了与客户雷同、相识客户需求上。同时和客户一路举办可行性研究，同时做一些基本理论研究和技能研发。

到这里，可以或许看到半导体财富的精华：环球化的分工和人类的共同全力。每个焦点国度都有“一票反对权”，任何一环的断裂，都意味着整个链条的崩塌。

由于制衡，以是不变。

ASML的强盛，让美国人坐卧不安。这是可以领略的，美国人老是有受毒害贪图症，总认为刁民想害他。

为了截止ASML的一家独大，美国的一些半导体公司，包罗Intel、IBM、三星，都故意扶持XTAL，一家在2014年创立于硅谷的光刻机厂商。

统统都切合逻辑，然而功效却再次被美国的政客蠢哭了。

2018年，ASML以侵略常识产权为由，告状XTAL，最终胜诉并在2019年5月得到了8.45亿美金的抵偿。固然XTAL公司此前已经休业，但最终ASML照旧轻松得到了XTAL的大部门资产。

这一次，干掉竞争敌手ASML只花了一些状师费。

下场：光刻机的宿命

ASML的乐成，得益于本身的远见，更要得益于美国政客的“愚笨”和尼康的狂妄。

半导体财富从没有公正可言，考究公正的贸易情形属于神话。

技能、装备、工艺、资金、需求都是制衡的前提，成立了一个凶恶的森林，而不是一个你好我好各人好的乌托邦。

2012年7月10日，Intel购入ASML合计15%股权，并出资10亿美元支持ASML的研发。

同年的8月5日，台积电公布插手ASML提出的“客户连系投资专案”，以8.38亿欧元得到了ASML合计5%的股权，并理睬将来5年投入2.76亿欧元支持ASML的研发。

紧接着在8月27日，三星以5.03亿欧元得到了ASML共计3%的股权，并特殊注入2.75亿欧元支持ASML的研发打算。

而唯独这里没有中国公司，没有中芯国际，也不能有，由于瓦森纳协议。

1996年7月，以西方为主的33个国度在维也纳签定了《瓦森纳协定》，来节制军品和军民两用商品和技能的出口，中国、朝鲜、伊朗在被禁运之列。

大白人都清晰是在针对谁。

最新的2019版瓦森纳协定，比2018年多了两条：

一是将“技能光刻软件”代替“物理模仿软件”；

二是增进对大硅片技能的管控，出格指出平整度题目。

直接指向大硅片的出口，而这针对的是中国大硅片财富的空缺。而忧伤的是大硅片把持者日本。

美国正在强制本身的盟友和本身绑在一条船上。

但前面提过，瓦森纳协定本质上是一个以好处为焦点的、以焦点技能为制衡的协定，并不是一个连合的组织，也不行能是一个连合的组织。

由于谁会把本身的存亡交给别人？

荷兰、日本、韩国、德国、中国台湾都有本身的一票反对权，只有这样才气让本身内心扎实。

对面对最终好处时，鱼死网破才是瓦森纳协定的焦点尿性。

以是我们看到我们依然可以从美国入口到装备、从荷兰入口到装备、从日本入口到硅片、从韩国入口到存储器、把芯片交给台积电代工。

只不外我们的装备比最先辈的落伍两代，我们不会是日本主要客户，仅此罢了。全面的榨取中国在半导体财富的成长，一定会让现有42个成员国的瓦森纳阻止瓦解。美国想弄死中国，你让欧日韩一路喝西冬风？

瓦森纳组织从1996年在荷兰召开开始，着实已经做出了抉择——放弃日本。让日本同时把握原料和光刻机两大焦点技能，是任何一个国度都无法接管的。但其时确实没有想过真的会在荷兰，美国明明是想本身节制光刻机。

美国也正是由于这种思绪，干掉了尼康，反而被ASML狠狠的阴了一把。

半导体财富已经不是简朴的几个企业就能玩的转的。乃至成长到本日，不知道有没有人想过为什么台积电、Intel、三星、AMD、格罗方德等巨头再培养一个新的光刻机企业？

由于在EUV期间，装备超等昂贵的本钱、人类最前沿的技能本钱，已经不是“贸易逻辑”可以包围的。

假如巨头们大力大举扶持尼康，图什么？花一笔巨款，耗损庞大的人力，作育出来尼康压低ASML EUV的价值？

那么功效很也许是ASML和尼康同时贬价，配合吃亏。2019年，ASML大量出货EUV，本身的净利润也只有22%不到。

假如由于竞争，整体贬价20%，那么ASML将谋面对吃亏。当ASML和尼康都由于贬价而吃亏，两位哥城市损失研发和出产动力。整个行业直接喝西冬风。

整个财富，只能供得起一位爷。要么ASML很智慧的搞“客户连系方案”呢，着实他很清晰本身傲娇的存在。捐躯日本，不只仅是政治抉择，也是经济抉择。

可是整个变乱有一个命门，而这个命门才真正抉择了光刻机的宿命。

成也政治，败也政治，将是光刻机的宿命。

这个命门就是中国。

中国有强盛的装备需求，我们想买一台EUV而不得，已经是限定了。

而美国此刻才终于大白，他在半导体规模的隐藏挑衅，既不是欧洲，也不是日韩，而是中国。

然则整个财富链已经成了此刻的名堂，去环球化肯定会让整个半导体财富瓦解。半导体财富又和一个国度的军工痛痒相干。

美国陷入两难。一方面必要截止中国，另一方面又不能通过贸易的方法举办截止，最终只能通过采纳政治本领。

而一旦采纳政治本领，那么全部拥有“一票反对权”的国度，城市求助的思量要不要“鱼死网破”。年迈已经没节操了，谁能担保本身不是下一此中国？

EUV太先辈了，先辈到假如我们将来5年可以买到，就可以或许担保至少10年的半导体财富成长。按照此刻瓦森纳协定比最先辈装备晚两代的习俗，中国将会长短常难以节制的敌手。

ASML显然是想卖的，荷兰人并不想当美国制衡中国的炮灰。

无论怎样，N-2代买不到，N-3代总可以或许买到。ASML也要用饭，要不你美国多买点？可你美国Intel要么10nm难产，要么格罗方德放弃7nm研发…

科技大国的成本局已经到了临界点，是否限定中国购置装备成为越来越紧要的压力，必要这42位局中人做出选择。

成也政治，败也政治，将是光刻机的宿命。

（编辑：湖南网）

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