全球LCD产能集中到大陆：A股面板双雄业绩爆发，供应链受益！

早在2020年，笔者与业界人士交换得知，跟着TCL科技对苏州三星表现产线的收购以及京东方收购中电熊猫8.5代和8.6代产线，和日韩厂商逐渐退出LCD面板市场，这将促使环球LCD面板产能逐渐齐集到海内。

而这背后则是A股面板双雄京东方与TCL科技的市占率进一步晋升，跟着其产能的逐渐开释，这也势必会发动其业绩的增添。

值得留意的是，不只仅京东方和TCL科技成为受益者，更精确的说，该两者是海内LCD面板崛起并成为环球龙头企业的象征，更重要的是，受此影响，海内LCD面板财富链相干企业也有望崛起实现业绩增添！

LCD面板最长涨价潮的一连，首要得益于两大身分：

一、原原料紧缺。据悉，从客岁底开始，行业上游就存在表现驱动IC、偏光片、玻璃等元器件供货求助的环境。个中，表现驱动IC的缺货环境尤为严峻。因为表现驱动IC财富准入门槛较高，今朝海内下流行业严峻依靠入口。而疫情之下，海外厂商开工率较低，直接影响到了海内LCD面板厂商的出货量，继而带来产物价值的一连上涨。

二、受2020年新冠疫情的影响，环球“宅经济”市场火热，人们对付居家事变娱乐必备的电视、条记本、平板、手机等电子装备的需求大幅增进。需求端的发作，进一步刺激了LCD面板价值的上涨。

另外，韩厂三星、LG Display公布慢慢退出LCD面板行业。LCD面板本轮涨价也与供给端玩家镌汰不无相关。据行业相干人士暗示，这一轮面板价值的上涨至少会一连到本年上半年，2021整年的液晶面板价值或许率维持在较高程度。

LCD产能齐集到海内，供给链有望受益：

中国台湾面板厂商是否会重蹈韩国厂商运气？

究竟上，面板价值上涨背后的身分有多种，除了市场需求剧增以外，更为重要的是，在环球LCD面板产能齐集到海内大陆的同时，海内面板厂商更具备了产物议价权！

从2020年来看，环球LCD面板产能齐集化水平剧增，全面向海内齐集。先是8月份，TCL华星公布斥资10.80亿美元收购三星苏州8.5代LCD产线；随后又是京东方公布收购中电熊猫8.5代和8.6代LCD产线。可以明明的看出，两者均在争夺海内面板龙头的职位！

据DSCC估量，跟着中国屏厂产能的开释、韩国厂商产线的关停、被收购，到2022年四序度，中国大陆的LCD产能占比将会到达70%；而Omdia也估量本年TCL华星和京东方的LCD产能面积份额合计将会到达四成。

而跟着环球LCD产能齐集到中国大陆，且京东方与TCL科技占有了首要的市场份额，这也就意味着，京东方和TCL科技更具备了市场的议价手段！显而易见，跟着韩国厂商逐渐退出该市场，以及京东方与TCL科技高世代产线产能的开释，LCD面板竞争名堂险些可以公布已经尘土落定，接下来则首要是这两者之间的白热化竞争！

从京东方与TCL科技的竞争来看，稀有据暗示，到了2021年往后，京东方在市场占有的产能将高出25%，而TCL科技在市场的占比也将高出18%！

在环球LCD面板产能齐集到海内大陆的同时，毫无疑问，海内LCD面板财富上游供给链企业将成为受益者。而从供给链焦点规模来看，海内厂商在该规模仍较量单薄！

以偏光片为例，作为LCD面板焦点原料之一，在韩国厂商退出LCD面板的同时，其也退出了相干供给链财富，2020年6月份，杉杉股份以7亿美元的价值收购了LG化学的偏光片营业。

究竟上，尽量当前环球LCD面板产能已经齐集到大陆，但就偏光片等焦点供给链而言，依然首要是日韩厂商占有首要市场份额，个中偏光片市场，除了LG化学偏光片营业已经被杉杉股份收购以外，日本住友化学和日东电工仍在该市场占有很大部门市场份额。

但不行否定的是，在环球LCD面板产能齐集到海内大陆后，势必会发动本土上游供给链的快速成长，包罗上游的焦点原料和装备厂商。究竟上，这种趋势已经在A股二级市场获得了浮现。

以模组厂商宝明科技为例，前段时刻，其收成了三个涨停板，从2月18日新年开市以来，其股价涨幅到达了56%。而同为模组厂商的南极光，也在3月份内收成了3个“20%”的涨幅。

除此以外，包罗彩虹股份、TCL科技等企业股价均大涨，个中彩虹股份股价从2020年11月尾的4.41元/股上涨至今朝12.18元/股，涨幅靠近2倍；而TCL科技股价也在前不久创汗青新高。

除此以外，偏光片厂商三利谱股价也在已往短短的4个月时刻内，股价从41元/股上涨到近期最高价83.5元/股，涨幅高出100%；二级市场炒作也进一步下探至面板装备规模，如面板装备厂商劲拓股份，其股价从2021年2月尾的不到10元/股上涨至日前最高的17.55元/股，涨幅高出了70%。

可以预见，跟着环球LCD面板产能齐集到大陆，本土供给链上游的原料和装备将成为受益者，谁能代替日韩厂商则就能实现快速成长！最后，不妨猜测一下，跟着韩国厂商逐渐退出该市场，环球产能向海内大陆齐集后，接下来，中国台湾面板厂商友达和群创，会重蹈韩国厂商在LCD面板市场的运气吗？

（编辑：湖南网）

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